Serenity称AI基建非泡沫
摘要
Serenity认为媒体称“AI泡沫”不当，存储股远期市盈率仅1至3倍，光学公司POET市值低于净现金约9700万美元，并有多年长期协议锁定需求。当前更像2026年去杠杆，而非需求崩坏。
原文片段
Serenity：勿把AI基建一概称为泡沫，当前为去杠杆而非需求崩坏 BlockBeats 消息，11 月 8 日，Serenity 发文表示，媒体反复使用「AI 泡沫」并不恰当。在基础设施标的中，从三星到 ESMT 等存储公司远期市盈率仅约 1 至 3 倍，HBM 厂商已与超大规模云厂商签下多年价格下限长期协议。光学公司如 POET 甚至以低于净现金约 9700 万美元的市值交易，相当于给经营业务打出负估值。与此同时，仍带溢价的 AI 相关公司继续记录未来 3 至 5 年需求，例如与 Coherent 签署约 200 亿美元、与 Lumentum 签署约 50 亿美元的长期协议。 Ser…