高盛警告美股存450亿美元卖压
摘要
高盛称全球宏观基金基本未减仓，约60%全球股市已现负面交易信号；模型估算未来一周标普500期货潜在卖出约280亿美元，一个月达450亿美元。期权市场在7000至7550点存在负伽马敞口，可能放大波动。
原文片段
高盛警告：美股未来一个月恐存450亿美元潜在卖压 BlockBeats 消息，11 月 10 日，经历上周科技股暴跌后，美股市场的集中持仓风险恐怕尚未完全消除。最新数据显示，尽管散户投资者和部分对冲基金已经大幅减仓，全球宏观基金却基本维持原有股票敞口，成为机构关注的下一项潜在市场风险。 据彭博社周二报道，高盛集团主经纪商业务数据显示，在标普 500 指数录得 2025 年以来最差单周表现之际，全球宏观对冲基金并未明显削减股票持仓。这类基金主要通过股指期货、交易所交易基金（ETF）及互换合约表达宏观经济和市场方向判断。由于其交易往往涉及较大规模的指数敞口，一旦市场情绪进一步恶化，集中调整仓位…