推文对比了现实中科技从业者只持有 $TSLA、$GOOGL、$SPCX 等普通股票，而 X 信息流和评论区的人则晒出极端操作：杠杆做多 Micron、SK Hynix 看涨期权，从 100 万美元一路做到 2800 万美元又回落到 400 万美元；还有人做空短期油轮运费期货，理由是 $AXTI 一年 3000% 的回报还不够。
杠杆做多 Micron、SK Hynix 看涨期权，从 100 万美元做到 2800 万，又跌回 400 万。
推文作者认为，让 Anthropic、OpenAI 主动放慢脚步等对手追赶根本不现实，所谓监管更像是既得利益者的「监管俘获」。他也质疑美国不会放缓 AI 发展，从而让中国在 AI 能力上暗中实现弯道超车。
这更像是监管俘获，Anthropic/OpenAI 不可能放慢脚步让别人追上。
推文指出，$ORCL 财报中透露其所有待续约的 GPU 算力均已转售，且价格较此前合同溢价 20% 以上；其中大部分设备已使用 4 年以上。作者认为这对 $NBIS 到 $IREN 等算力相关标的构成明显利好。
Oracle 称所有待续约的 GPU 算力均已转售，价格比此前合同高出 20% 以上。
作者表示偶然看到这条推文，对当事人遭遇感到难过，并提出若家属愿意，愿直接承担所有剩余费用，请私下联系。
如果家属愿意，我很乐意直接承担所有剩余费用，请私下联系我。
作者认为市场存在一个空白：散户理应获得机构优先接触的研究和早期主题投资思路。他理解随着规模增长，人们会自然倾向机构服务，但帮助散户始终是他的首要目标。
散户理应获得机构优先接触的研究和早期主题思路。
作者表示，短期油轮运费期货的表现超过了 $AXTI 以及自己所有的投资想法。由此得出的主要结论是：总有更多冷门、鲜为人知的领域值得去学习。
短期油轮运费期货跑赢了 $AXTI 和我所有的想法，说明总有更冷门的东西值得我去学。
作者向网友征集下一个类似 $BWET 的冷门 ETF 点子，想要更多像短期油轮运费期货 ETF 这样稀奇的产品，并表示自己上周才知道这类 ETF 的存在。
需要更多像短期油轮运费期货 ETF 这样的奇葩点子……我上周才知道它存在。
Thiago 回复称，希望自己也能教他们如何玩梗（meme）。
希望我也能教他们怎么玩梗。
作者表示，自己的"瓶颈论"似乎已进入某量化基金的研究流程，并调侃希望机构喜欢他对 DDR2、连续波激光器和 InP 衬底的分析。他还称没想到周五会和 Trump 出现在同一段落里。
没想到周五竟和 Trump 出现在同一段落。
作者认为，若要在 Neocloud 板块中选一家会破产的公司，$CRWV 是首选。该公司仅利息收入一项每季度就亏损约 6.4 亿美元。
如果非要选一个，$CRWV 会是 Neocloud 板块里第一个破产的。
消息人士称，Leopold 买入了 $AMD、$BE、$CRWV 和 $DRAM 的期权，并活跃于 $SKHY、$SNDK 等其他股票。鉴于当前整体期权隐含波动率（IV）偏高，此举略显意外。
消息人士称，Leopold 买入了 $AMD、$BE、$CRWV 和 $DRAM 的期权。
推文指出，做空者会动用旧加密营销活动留下的数十个账号，针对某家公司散布虚假信息，这与单纯刷互动量不同。
做空者用旧加密营销活动留下的数十个账号，散布关于某公司的虚假信息。
@jukan05 希望 @michaelo 能进一步调查此事。金融/市场时间线上出现如此多相互关联的互动网络，已经有点离谱了。
金融/市场时间线上冒出这么多关联互动网络，实在有点离谱。
据 Zach 称，一个名为 Nolimit 的 150 万粉丝账号通过虚增互动量来推销课程。Polymarket Money、Japan 等账号则属于付费购买互动以建立人脉网络。类似账号还有很多，如今大量涌入我的信息流。但这是两种不同类型的虚假操作。
Nolimit 是个 150 万粉丝的账号，据 Zach 说它虚增互动量来卖课。
推文呼吁 X 封禁所有付费让他人引用/评论自己帖子的网络水军。作者举例说明操作方式：公司付费给网红来评论或引用其帖子（如今有时会带标签），并批量创建如“___ finance”之类的新账号。
X 应该出手封禁所有付费让他人引用/评论自己帖子的网络水军。
作者认为，Sivers 可能像此前与 $JBL、$GFS 那样，突然宣布类似“Sivers powers Innolight”的合作消息。通过渠道调研，已将采用 Sivers 方案的可插拔光模块厂商范围缩小到中国地区，且潜在规模可能更大，合作公布时间不确定。
只要像当初 $JBL、$GFS 那样突然官宣“Sivers powers Innolight”，一切就都成了。
作者对 $SIVE 展台无人问津表示同情，并感谢大家帮忙众包渠道调研。他认为 Innolight 渠道调研中最有趣的更新是：明确确认激光器覆盖 70mW 至 200mW 功率范围。
Innolight 渠道调研最有趣的更新，是明确确认激光器覆盖 70mW-200mW 功率范围。
PhotonCap 认为，存储行业因已处于超级周期、且多家公司有长期协议（LTA）与资本开支可见性，逻辑更简单。他把光子学视为 2027-2028 年的下一个存储式超级周期，且目前处于更早期阶段。但即便在大规模放量之前，CW/EML 已出现短缺。
我把光子学视为2027-2028年的下一个存储超级周期，而且它现在还处在更早期。
作者表示并非建议买入，其观点是利率上升25-50个基点可能压缩远期市盈率。但除非这导致超大规模云厂商削减开支，否则不会打破AI资本开支周期，尤其考虑到已签署长期协议且政府正入场为基建提供资金。
除非利率上升导致超大规模云厂商削减开支，否则不会打破AI资本开支周期。
@Allstarsv16 询问：你认为最早发布 $IQE 投资论点的是谁？并附上一条链接。
你认为最早发布 $IQE 投资论点的是谁？